Informe Anual sobre los mercados de valores y su actuación (2023)
La CNMV publica el Informe Anual sobre los mercados de valores y su actuación 2023
La Comisión Nacional del Mercado de Valores ha publicado durante el mes de julio su informe Anual correspondiente a 2023.
- En la primera parte, el Informa analiza tanto el escenario macroeconómico como la evolución de los mercados.
- En la segunda parte, detalla la actuación de la CNMV.
- En la tercera parte, analiza los principales aspectos organizativos, económicos e institucionales.
En primer lugar, destacamos los siguientes datos, proporcionados por la propia CNMV:
- La contratación de renta variable española en las bolsas fue de 630.529 millones de euros en 2023, un 14,6 % menos que el año anterior.
- En 2023 la negociación de deuda pública española rompió la tendencia descendente de los últimos años y se situó ligeramente por debajo de los 2 billones de euros, lo que supone un 1,9 % más que en el ejercicio anterior.
- En 2023 la negociación de renta fija privada aumentó casi un 50 % en relación con el año anterior.
En segundo lugar, el Informe también recoge la evolución de los instrumentos financieros con elementos relacionados con la sostenibilidad. El número de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) que a finales de año se habían acogido a los artículos 8 y 9 del Reglamento europeo sobre divulgación fue de 338, lo que supone 43 más que en 2022 (34% del patrimonio y 47% de los partícipes).
Además, el informe adelanta el detalle del seguimiento de las obligaciones de transparencia de los emisores en dos bloques:
- en la información financiera y;
- en la información de sostenibilidad y gobierno corporativo.
Entre las prioridades de supervisión de la CNMV en el ejercicio, destacaron el riesgo operativo (incluida la ciberseguridad), la delegación de servicios críticos, la publicación de información privilegiada por los emisores y la supervisión de la calidad de los datos, especialmente con relación a EMIR y MiFIR.
Supervisión de los mercados
En cuanto a la supervisión de los mercados, el informe proporcionado por la CNMV destaca que se continuó priorizando la supervisión de la correcta formación de precios, así como la integridad de los mercados, en aplicación del régimen de abuso de mercado.
En este sentido:
- Se recibieron más de 102 millones de registros de comunicación de operaciones ejecutadas sobre instrumentos financieros.
- Las entidades con obligación de reporte a la CNMV ascendieron a 183
- Se recibieron 244 comunicaciones de operaciones sospechosas (STOR).
- El número total de comunicaciones de información privilegiada (CIP) y de otra información relevante (OIR) fue de 4.976, un 8,5% menos que en 2022.
- La CNMV remitió 126 requerimientos relativos a supervisión de actividades en los mercados.
Iniciativas para proteger a los inversores
De la misma manera, el Informe publicado informa de las siguientes iniciativas destinadas a la protección del inversor:
- Participación en un ejercicio conjunto de supervisión y un mystery shopping coordinados por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) sobre las obligaciones relativas a las comunicaciones publicitarias
- Trabajos para delimitar la actividad publicitaria respecto a la captación de clientes en el ámbito de los influencers o finfluencers
- Revisiones de:
- Los procedimientos empleados por las entidades en materia de evaluación de las preferencias de sostenibilidad de los clientes.
- Los incentivos percibidos (y pagados) por la distribución de instrumentos distintos de IIC (instituciones de inversión colectiva).
- La información sobre costes a los clientes.
En cuanto a los expedientes sancionadores durante el año 2023, el Informe proporcionado por la CNMV destaca que:
- Se abrieron 17 nuevos expedientes sancionadores, con propuestas de multa por importe de 12,75 millones de euros (frente a 14 expedientes de 2022, con propuestas de multas por 2,13 millones en 2022).
- Se cerraron 12 expedientes.
- Se impusieron 43 multas por un importe que ronda los 2 millones de euros.
Si hablamos de infracciones detectadas, destacan las relacionadas con el abuso de mercado. En este escenario, las actuaciones de vigilancia de los mercados permitieron el inicio de expedientes sancionadores a 25 personas físicas o jurídicas.
La CNMV destaca las siguientes actuaciones que fueron sancionadas durante 2023:
- La comunicación y uso de información privilegiada.
- La realización de prácticas de manipulación de mercado por el propio emisor y sus accionistas principales.
- La no comunicación de operaciones de clientes como sospechosas por parte de un miembro del mercado.
- El incumplimiento de las obligaciones de inmediata difusión pública de información privilegiada y elaboración de listas de iniciados.
- La realización de prácticas de asistencia financiera para la adquisición de acciones de un emisor.
Las reclamaciones destacaron un año más por su ausencia de conflictividad y su bajo número. Concretamente, en 2023 se recibieron 1.364 reclamaciones, prácticamente las mismas que el año anterior (1.371). Las entidades se allanaron o llegaron a un acuerdo con el reclamante, antes de que la CNMV resolviese, en más de un cuarto de las reclamaciones tramitadas (25,8 %). En 2023 se recibieron 862 comunicaciones de posibles infracciones o whistleblowing, un 14% más que en 2022.